퇴직연금, 주식비중 70% 돌파…‘투자형 연금’이 대세다

DC형·IRP 급성장 | 실적배당형 70% 돌파 | 저금리 시대 연금 운용 변화

📈 퇴직연금, ‘저축형’에서 ‘투자형’으로

퇴직연금이 더 이상 은행 이자에만 의존하지 않습니다. 최근 퇴직연금의 실적배당형 비중이 70.2%를 넘어서며 투자 중심으로 전환되고 있습니다.

저금리 장기화와 인플레이션 리스크 속에서 ‘보다 적극적으로 관리되는 자산’이 필요하다는 인식이 확산된 결과입니다.

💡 실적배당형 상품 급성장 배경

미래에셋증권 자료에 따르면, 퇴직연금 DC형·IRP의 실적배당형 상품 비중은 매년 10%p 가까이 상승하고 있습니다. 2023년 52.5% → 2024년 61.5% → 지난해 70.2%로 폭증했습니다.

  • 펀드 및 ETF 중심의 직접 투자 선호 확대
  • 장기 수익률 확보를 위한 인플레이션 대응 전략 강화
  • 근로자 중심의 자산운용 선택권 확대로 직접 운용 수요 증가

📊 수익률 격차 – 실적배당형 vs 예금형

지난해 실적은 투자형 상품의 우위를 입증했습니다.

연금상품 유형 평균 수익률 특징
실적배당형 (ETF·펀드 등) 16~18% 주식·지수투자 중심 고수익형 구조
원리금보장형 (예금형) 2~3% 원금 보장형, 안정적이지만 저수익
같은 퇴직연금이라도 ‘어느 상품에 투자하느냐’에 따라 연간 수익률이 최대 6배 이상 벌어지는 결과가 나타나고 있습니다.

🏦 DC형·IRP 중심으로 머니무브 가속

퇴직연금 시장의 중심이 기업 중심의 DB형(확정급여형)에서 근로자 주도의 DC형·IRP(개인형퇴직연금)으로 옮겨가고 있습니다.

  • DB형 적립금: 3586억 원 감소
  • DC형 적립금: 4조4159억 원 증가
  • IRP 적립금: 4조8468억 원 증가
가입자가 직접 ETF에 투자해 운용수익을 높이는 ‘능동적 자산관리’ 트렌드가 확산되고 있습니다.

🚀 왜 DC·IRP형이 각광받을까?

  1. 장기투자를 통해 복리 효과 극대화 가능
  2. ETF·펀드 등 다양한 투자 자산 접근성 향상
  3. 퇴직 후 자산관리까지 연계 가능한 구조
  4. 임금피크제·연봉제 확산으로 DB형 매력 하락

전문가들은 “퇴직연금이 단순한 저축이 아닌, 장기 투자 자산으로 진화하고 있다”고 분석합니다.

❓ FAQ 자주 묻는 질문

Q. 실적배당형 퇴직연금이란 무엇인가요?
A. 펀드나 ETF처럼 운용 실적에 따라 수익이 결정되는 상품입니다. 원금은 보장되지 않지만 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
Q. DC형과 IRP형의 차이는 무엇인가요?
A. DC형은 회사가 매년 일정 비율의 퇴직금을 적립하고, IRP는 개인이 직접 운용하는 개인형퇴직연금입니다.
Q. 왜 DB형 연금에서 자금이 빠져나가고 있나요?
A. DB형은 보수적 운용 중심으로 장기 수익률이 낮은 편이며, 가입자가 직접 운용할 수 없다는 단점이 있습니다.
Q. 퇴직연금을 잘 운용하려면 어떤 전략이 좋을까요?
A. 분산 투자와 ETF 중심의 장기 투자 전략이 유효합니다. 또한 시장 변화에 맞춘 주기적 비중 조정이 필요합니다.